Что нужно знать инвестору-новичку об облигациях федерального займа

Облигации федерального займа – ценные бумаги с фиксированной либо переменной доходностью. Их эмитентом является государство, а потому актив оптимально подходит для долгосрочного инвестирования.

Сроки вложений исчисляются годами и могут достигать 20 – 30 лет. Вознаграждение за пользование капиталом выражается в форме купонного дохода. В 2020 году ставки находятся на уровне 5 – 8 %. Это несколько выше официального уровня инфляции.

Роль облигаций в инвестиционном портфеле

Приобретение ОФЗ является одним из способов защиты от рисков. Опытные участники рынка инвестируют в государственные облигации 10 – 20 % капитала. Котировки здесь меньше подвержены колебаниям. Гарантом выплат становится федеральный бюджет.

По степени надежности ОФЗ обходят и муниципальные, и корпоративные ценные бумаги. Соответственно и доходность таких активов ниже.

Какие облигации покупать новичку

Министерство финансов РФ продолжает привлекать средства. Условия займов отличаются. Большинство бумаг выпускается с постоянным купонным доходом. Вне зависимости от экономической ситуации держатели получают фиксированную прибыль. Инвесторы встречают такие активы благосклонно. Спрос на них стабильно растет. Однако повышенный интерес влечет и неизбежное снижение доходности.

Другим вариантом являются облигации с плавающим купоном. Выплаты здесь привязаны к ключевой ставке ЦБ РФ. Вкладывая деньги в такие активы необходимо учитывать общий тренд. Доходность вложений может как повышаться, так и понижаться.

Особого внимания заслуживают облигации с индексацией или амортизацией номинала. В первом случае речь идет о пересмотре конечной выплаты с учетом постепенного обесценивания рубля. Второй вариант предполагает погашение бумаги частями за определенное время до установленной даты.

В 2020 году рынок останется оживленным, а спрос на облигации продолжит расти. Приток капитала в сегмент обусловлен массовым выходом россиян на фондовую биржу. Граждане участвуют в операциях посредством открытия индивидуальных инвестиционный счетов. Такие участники чрезвычайно осторожны. Их задачей является поиск достойной альтернативы банковским депозитам. Кроме того, в преддверии прогнозируемого обвала многие инвесторы наращивают в портфеле долю бумаг с минимальным риском.

Востребованными остаются, например, следующие государственные облигации:

  • Выпуск 29012. На рынок бумаги с номиналом в 1000 рублей вышли в ноябре 2016 года. Особенностью актива является плавающий купон. Эмитент выплачивает доход дважды в год, опираясь на экономические результаты. До даты погашения осталось более 2 лет.
  • Выпуск 25083. Погасить облигации государство обязано 15.12.2021 года. Купонный доход по ценной бумаге является постоянным и составляет 7%, а номинал – 1000 рублей.

Внимания инвесторов заслуживают облигации, даты погашения которых приходятся на 2026 – 2029 гг. Купон по ним выше 7%. Новичкам рекомендуют отдавать предпочтение бумагам с постоянным доходом. Работать с плавающими ставками стоит после приобретения опыта.

При заключении сделок инвесторам следует учитывать фактическую стоимость ценной бумаги. На рынке ОФЗ продают выше номинальной стоимости. Разница зависит от срока погашения и текущей доходности. Дополнительные расходы варьируют в рамках от 2 % до 10 % от исходной суммы.

В завершение отметим значение ликвидности и даты погашения облигации. Приобретая бумаги длительного действия нужно учитывать вероятность форс-мажора. Если инвестору потребуется оперативно вывести средства, продавать такие активы придется по текущей цене. Котировки же могут оказаться ниже ставок приобретения. В результате доходность вложений упадет.

Подписаться на рассылку
С политикой конфиденциальности ознакомлен

Вам это точно будет интересно
20 распространенных ошибок начинающих инвесторов и как их избежать

20 распространенных ошибок начинающих инвесторов и как их избежать

Вот 20 распространенных ошибок начинающих инвесторов и как их избежать.

05.02.2020

Как начать зарабатывать трейдингом даже если ты новичок?

Как начать зарабатывать трейдингом даже если ты новичок?

Какие действия нужно совершить новичку, чтобы начать зарабатывать на рынке валют

03.03.2021

Топ-10 правил инвесторов мира

Топ-10 правил инвесторов мира

Сложно не прогреть на инвестициях, не обладая хотя бы минимальными знаниями.

14.02.2020

А вот это наверняка
Помощь государства гражданам в связи с коронавирусом

Помощь государства гражданам в связи с коронавирусом

Поддержка граждан в связи с коронавирусом обеспечивается за счет средств бюджета. Помощь оказывают адресно с учетом финансового и социального положения россиян.

21.04.2020

Увольнение в период карантина коронавируса: что нужно знать

Увольнение в период карантина коронавируса: что нужно знать

Увольнение в период карантина – довольно рискованное занятие, которое может повлечь за собой неблагоприятные последствия для работодателя.

08.04.2020