Что нужно знать инвестору-новичку об облигациях федерального займа

Облигации федерального займа – ценные бумаги с фиксированной либо переменной доходностью. Их эмитентом является государство, а потому актив оптимально подходит для долгосрочного инвестирования.

Сроки вложений исчисляются годами и могут достигать 20 – 30 лет. Вознаграждение за пользование капиталом выражается в форме купонного дохода. В 2020 году ставки находятся на уровне 5 – 8 %. Это несколько выше официального уровня инфляции.

Роль облигаций в инвестиционном портфеле

Приобретение ОФЗ является одним из способов защиты от рисков. Опытные участники рынка инвестируют в государственные облигации 10 – 20 % капитала. Котировки здесь меньше подвержены колебаниям. Гарантом выплат становится федеральный бюджет.

По степени надежности ОФЗ обходят и муниципальные, и корпоративные ценные бумаги. Соответственно и доходность таких активов ниже.

Какие облигации покупать новичку

Министерство финансов РФ продолжает привлекать средства. Условия займов отличаются. Большинство бумаг выпускается с постоянным купонным доходом. Вне зависимости от экономической ситуации держатели получают фиксированную прибыль. Инвесторы встречают такие активы благосклонно. Спрос на них стабильно растет. Однако повышенный интерес влечет и неизбежное снижение доходности.

Другим вариантом являются облигации с плавающим купоном. Выплаты здесь привязаны к ключевой ставке ЦБ РФ. Вкладывая деньги в такие активы необходимо учитывать общий тренд. Доходность вложений может как повышаться, так и понижаться.

Особого внимания заслуживают облигации с индексацией или амортизацией номинала. В первом случае речь идет о пересмотре конечной выплаты с учетом постепенного обесценивания рубля. Второй вариант предполагает погашение бумаги частями за определенное время до установленной даты.

В 2020 году рынок останется оживленным, а спрос на облигации продолжит расти. Приток капитала в сегмент обусловлен массовым выходом россиян на фондовую биржу. Граждане участвуют в операциях посредством открытия индивидуальных инвестиционный счетов. Такие участники чрезвычайно осторожны. Их задачей является поиск достойной альтернативы банковским депозитам. Кроме того, в преддверии прогнозируемого обвала многие инвесторы наращивают в портфеле долю бумаг с минимальным риском.

Востребованными остаются, например, следующие государственные облигации:

  • Выпуск 29012. На рынок бумаги с номиналом в 1000 рублей вышли в ноябре 2016 года. Особенностью актива является плавающий купон. Эмитент выплачивает доход дважды в год, опираясь на экономические результаты. До даты погашения осталось более 2 лет.
  • Выпуск 25083. Погасить облигации государство обязано 15.12.2021 года. Купонный доход по ценной бумаге является постоянным и составляет 7%, а номинал – 1000 рублей.

Внимания инвесторов заслуживают облигации, даты погашения которых приходятся на 2026 – 2029 гг. Купон по ним выше 7%. Новичкам рекомендуют отдавать предпочтение бумагам с постоянным доходом. Работать с плавающими ставками стоит после приобретения опыта.

При заключении сделок инвесторам следует учитывать фактическую стоимость ценной бумаги. На рынке ОФЗ продают выше номинальной стоимости. Разница зависит от срока погашения и текущей доходности. Дополнительные расходы варьируют в рамках от 2 % до 10 % от исходной суммы.

В завершение отметим значение ликвидности и даты погашения облигации. Приобретая бумаги длительного действия нужно учитывать вероятность форс-мажора. Если инвестору потребуется оперативно вывести средства, продавать такие активы придется по текущей цене. Котировки же могут оказаться ниже ставок приобретения. В результате доходность вложений упадет.

Все самое интересное в нашем Telegram-канале
Подписаться на рассылку
С политикой конфиденциальности ознакомлен

Вам это точно будет интересно
10 советов для новичков в инвестировании

10 советов для новичков в инвестировании

Вот 10 советов, которые помогут вам сделать первые шаги в мире инвестиций.

04.02.2020

Как начать инвестиции в акции, облигации и другие ценные бумаги

Как начать инвестиции в акции, облигации и другие ценные бумаги

В этой статье я постараюсь максимально просто и доходчиво рассказать о том, как начать инвестировать в акции, облигации и другие ценные бумаги новичку.

20.02.2020

Лучшие брокеры для открытия ИИС

Лучшие брокеры для открытия ИИС

Мы подготовили для вас список из топ-5 российских брокеров для открытия ИИС в России.

19.02.2020

А вот это наверняка
Самые реальные способы заработка в интернете без вложений и рисков

Самые реальные способы заработка в интернете без вложений и рисков

В статье я разберу 5 рабочих способов заработка в интернете, которые могут стать для вас полноценным источником доходов и еще 5, которые можно рассматривать лишь как дополнительный источник получение прибыли в сети.

18.06.2020

Социальная программа «Земский доктор»

Социальная программа «Земский доктор»

Программа «Земский доктор», направленная на развитие медицины в сельской местности, действует с 2012 года.

18.02.2020