Что нужно знать инвестору-новичку об облигациях федерального займа

Облигации федерального займа – ценные бумаги с фиксированной либо переменной доходностью. Их эмитентом является государство, а потому актив оптимально подходит для долгосрочного инвестирования.

Сроки вложений исчисляются годами и могут достигать 20 – 30 лет. Вознаграждение за пользование капиталом выражается в форме купонного дохода. В 2020 году ставки находятся на уровне 5 – 8 %. Это несколько выше официального уровня инфляции.

Роль облигаций в инвестиционном портфеле

Приобретение ОФЗ является одним из способов защиты от рисков. Опытные участники рынка инвестируют в государственные облигации 10 – 20 % капитала. Котировки здесь меньше подвержены колебаниям. Гарантом выплат становится федеральный бюджет.

По степени надежности ОФЗ обходят и муниципальные, и корпоративные ценные бумаги. Соответственно и доходность таких активов ниже.

Какие облигации покупать новичку

Министерство финансов РФ продолжает привлекать средства. Условия займов отличаются. Большинство бумаг выпускается с постоянным купонным доходом. Вне зависимости от экономической ситуации держатели получают фиксированную прибыль. Инвесторы встречают такие активы благосклонно. Спрос на них стабильно растет. Однако повышенный интерес влечет и неизбежное снижение доходности.

Другим вариантом являются облигации с плавающим купоном. Выплаты здесь привязаны к ключевой ставке ЦБ РФ. Вкладывая деньги в такие активы необходимо учитывать общий тренд. Доходность вложений может как повышаться, так и понижаться.

Особого внимания заслуживают облигации с индексацией или амортизацией номинала. В первом случае речь идет о пересмотре конечной выплаты с учетом постепенного обесценивания рубля. Второй вариант предполагает погашение бумаги частями за определенное время до установленной даты.

В 2020 году рынок останется оживленным, а спрос на облигации продолжит расти. Приток капитала в сегмент обусловлен массовым выходом россиян на фондовую биржу. Граждане участвуют в операциях посредством открытия индивидуальных инвестиционный счетов. Такие участники чрезвычайно осторожны. Их задачей является поиск достойной альтернативы банковским депозитам. Кроме того, в преддверии прогнозируемого обвала многие инвесторы наращивают в портфеле долю бумаг с минимальным риском.

Востребованными остаются, например, следующие государственные облигации:

• Выпуск 29012. На рынок бумаги с номиналом в 1000 рублей вышли в ноябре 2016 года. Особенностью актива является плавающий купон. Эмитент выплачивает доход дважды в год, опираясь на экономические результаты. До даты погашения осталось более 2 лет.
• Выпуск 25083. Погасить облигации государство обязано 15.12.2021 года. Купонный доход по ценной бумаге является постоянным и составляет 7%, а номинал – 1000 рублей.

При заключении сделок инвесторам следует учитывать фактическую стоимость ценной бумаги. На рынке ОФЗ продают выше номинальной стоимости. Разница зависит от срока погашения и текущей доходности. Дополнительные расходы варьируют в рамках от 2 % до 10 % от исходной суммы.

В завершение отметим значение ликвидности и даты погашения облигации. Приобретая бумаги длительного действия нужно учитывать вероятность форс-мажора. Если инвестору потребуется оперативно вывести средства, продавать такие активы придется по текущей цене. Котировки же могут оказаться ниже ставок приобретения. В результате доходность вложений упадет.